Criada pelo maçom americano Frank Shermann Land, sua idéia inicial era ajudar um jovem que havia perdido seus pais em um acidente de carro. O jovem, Louis Gordon Lower, foi iniciado na Ordem com mais oito amigos e, através deles, vários outros continuaram a difundir os propósitos da Ordem pelos Estados Unidos.

Na escolha do nome para a organização, Land citou aos jovens a história de Jacques DeMolay, último Grão-Mestre da Ordem dos Templários, que foi condenado à morte na fogueira por não contar os segredos de sua Ordem e não delatar seus companheiros.